Dow Jones no último dia de agosto!

O Dow perdeu a mediana do canal de alta, testou o suporte de 9436, mas fechou acima da MM-8, em 9496. Somente a perda de 9300 caracterizaria uma reversão baixista no diário. O canal ainda é de alta, e podemos ter um dia ou dois de fechamentos em baixa. Logo, na verdade, o nível de 9300 é ponto de entrada especulativa.

Bovespa no último dia de agosto!

Por enquanto, o IBOV sofreu uma correção forte, com volume alto, mas ainda não é uma reversão baixista. Em 17/8, o índice passou por situação semelhante.

Apenas vale notar que, desta vez, o suporte histórico em 56845 (61,8% da grande queda de 2008) foi perdido, junto com a mediana do canal de alta primário. Será um sinal ruim se amanhã não recuperarmos o suporte perdido, pois abre espaço para uma correção mais ampla, até 55 mil e, em um pior caso, 52 mil (a base do canal).

CSNA3 está pior que o IBOV, na perna de baixa de um movimento de congestão, e ameaça parar em 46,84 ou 45,21. O meu trading system mandou vender CSNA3, mas a tendência de baixa só fica confirmada com a perda de 47,92.

GFSA3 está em correção no curto prazo, mas nada preocupante enquanto não perder 26,76.

BTOW3 ainda está em alta, enquanto não perder 48,16.

Bolsa em final de agosto

O IBovespa está oscilando entre 57 e 59 mil, tendo testado o fundo hoje. Ainda está em alta no diário, mas aguardando uma definição do Dow.

Gafisa superou resistência, antecipando uma retomada do IBovespa, e permanece em alta no diário. Amanhã corrigiria no máximo até 28,49. É recomendada para compra.

BTOW3 enfrentando forte resistência no semanal, em 50,20, e pode testar os suportes em 48,20 e 45,83. A situação é neutra.

CSNA3 enfrentando forte resistência no semanal, em 51,59. No diário, parece ser uma congestão ampla entre 48,20 e 52,30. A situação deste ativo ainda é preocupante, por causa da amplitude da oscilação, mas que é normal para a Sid. Nacional.

Bovespa, 6-8

Apesar da queda, o IBovespa ainda forma um canal de alta e mantém o estado de acumulação. A base do canal nem foi testada ainda. Na terça, tivemos um candle de baixa, mas não foi confirmado. A situação permanece indefinida: suporte em 54900 e resistência em 56780 (a amplitude do canal lateral foi ampliada hoje). A meta ainda é superar os 57 mil pontos.

LREN3 parece ter feito apenas uma brevíssima correção. A queda sem confirmação de volume, nem ameaçou o canal de alta. O objetivo continua em torno de 31,00.

LAME4 parece estar em condições pouco menos favoráveis, pois não conseguiu sustentar a superação de 11,40, embora também não perdera o canal (em 11,17). A meta era 12,00, mas o peso da resistência parece estar maior. Pode corrigir amanhã até 10,83.

Em situação semelhante, BTOW3 pode corrigir até 45,21, e precisa superar 48,51 para retomar a alta. Em caso de continuação da baixa, pode se estender até 44,50 ou até 42,73.

Análises em 6/8, 11h

Como previsto, BTOW3, LAME4 e LREN3 (todas do setor de varejo) estão corrigindo, mais do que o IBovespa. De fato, estavam muito esticadas. Se a correção for contida pelos suportes e não se extender além da escala diária, teremos uma retomada menos íngreme.

No diário, BTOW3 deve corrigir até 46,16 ou 45,55. Se for mais extensa, 42,73 pode ser testado.

LAME4 deve corrigir até 10,99 ou 10,80. Se for além, o suporte é 10,24.

LREN3 já ultrapassou a meta para a sua correção (28,20), fazendo mínima em 27,66, mas retornando à meta logo depois, onde se encontra neste momento. De fato, era a mais esticada das três. No semanal, o suporte é 24,48. O comportamento hoje pode dar pistas sobre a possibilidade deste nível ser testado no futuro próximo.

Recomendações

LREN3 e BTOW3 (varejo)

É animador o comportamento das lojas Renner. Após superar resistência importante em 27,80, o ativo caminha na direção de 31,25 incontestavelmente. Devemos ter uma correção até 29,00 amanhã, que pode ser uma oportunidade de entrar no ativo. Pode buscar seu objetivo mesmo diante de uma reversão no IBovespa. Neste ponto, porém, é esperada uma correção.

BTOW3 apresenta o mesmo comportamento.

CPFE3 (energia, defensiva)

Ao superar 33,60, disparou a corrida rumo aos 35,25, uma forte resistência que já foi testada entre abril e maio. O ponto de entrada foi hoje, mas como a resistência citada deve ser superada, dá para arriscar.

CYRE3 e GFSA3 (construção)

A primeira conseguiu superar a resistência dos 50% e segue rumo aos 61,8%. No entanto, GFSA3 permanece em acumulação. Pode virar alternativa de compra a qualquer momento.

Perspectivas

DJIA

Deu um passo importante para a manutenção de sua trajetória altista, mostrando que a meta é, de fato, 9410. Esta importante resistência, se superada, deve provocar um movimento mais forte do que o visto nos últimos dias. É possível que amanhã tenhamos uma corrida rumo a esta meta, para a primeira tentativa de superá-la, mas não acredito no sucesso desta, pelo menos neste momento.

IBOV

Ao testar a resistência em 56.656, mas fechar sem perder o suporte em 55.727, o IBovespa mantém as expectativas de superar a fortíssima resistência em 56.950. Porém, o índice continua esticado.

Como eu disse há alguns dias, o mês de agosto parecia promissor. Esta semana é decisiva para que este prognóstico se realize. Porém, é cada vez mais provável uma correção até 55000 pontos ou 53900 pontos. Caso contrário, novas compras após o rompimento de 57 mil.

CSNA3

Ao falhar na tentativa de superar 49,78, a CSNA3 está sinalizando baixa. Neste caso, amanhã (quarta) testa 47,50 que, se perdido, abre espaço para uma correção até 45,25. Em caso de alta, a meta é atingir 51,48, mas vagarosamente. Não recomendamos entradas para CSNA3.

GFSA3

Ao falhar na tentativa de superar 23,99, apesar da alta registrada, está confirmando a sinalização baixista do candle anterior. Amanhã testa os 23,00 novamente, podendo fechar em breve alta (abaixo de 24,00), mas que apenas encerra a brevíssima correção baixista. Se não superar a resistência em 24,50, permanecemos em acumulação. Entradas somente após este evento.

Atenção redobrada!

Em escala semanal, o IBovespa ainda não fechou o candle e, portanto, não confirmou a superação da resistência (55 mil) que provocara a queda de junho-julho.

Em escala diária, o Dow Jones ainda não conseguiu superar sua resistência (9246), e está neste momento testando-a como suporte.

É um momento delicado.

Destaques para o setor de consumo (LREN3, LAME4, BTOW3) e construção (CYRE3, BISA3, TGMA3).

CSN e Gafisa

CSNA3

Na perda do suporte em 47,50, testa 46,11, mas com forte probabilidade de chegar a 44,90. Neste caso, confirmaríamos uma congestão, entre o primeiro e o último suporte. Podemos esperar que o ativo siga a tendência do IBovespa, e alcance 51,48. Não está recomendado para compras por prazo maior do que 10 pregões.

GFSA3

Na perda do suporte em 22,61, pode corrigir até 20,40, sem descaracterizar a tendência de alta. Para continuar em alta, é preciso superar 24,10 e 24,55. Neste caso, a meta passa a ser 24,97, e depois 28,58. Não é recomendada a compra enquanto as duas primeiras resistências não forem superadas.

Previsões para Agosto: IBOVESPA

No gráfico semanal, o IBovespa mostra que o mês de agosto deve começar com a superação da resistência em 55000. Caso contrário, esperamos uma correção até 52352 ou 50600, sem prejuízo para uma nova tentativa de superação.

No entanto, a perda dos suportes citados deixa evidente uma situação de congestão entre 55 mil e 48 mil pontos. Neste caso, poderia-se esperar duas quinzenas de baixa para o início do mês.

O que definirá o rumo do IBovespa é o Dow Jones. Felizmente, este parece estar mais confiante na superação de sua meta para agosto.

Previsões para Agosto: DOW JONES

O DOW JONES tem duas importantes resistências a superar: 9246 e 9431. Porém, ambas são muito representativas, e o volume em queda é evidência da falta de confiança dos investidores na plena recuperação da economia.

A não superação destes níveis poderia jogar o índice contra a base do canal de alta (8276), o que representaria uma queda de -10,5%. No entanto, este cenário é muito improvável, pois corresponderia a uma reversão dos ganhos acumulados de maio a julho. Uma correção baixista poderia levar o índice até 8840, o que seria bem mais provável, para ganhar fôlego e retomar a meta citada.

Embora acredite que o cenário mais provável é a superação da primeira resistência, mas sem a superação da segunda, devemos ficar sabendo disso logo na primeira semana. Se o suporte em 9000 ou 8920 pontos for perdido, vamos testar o antigo topo em 8834. Neste caso, o gap de alta será fechado em 8628.