Recomendações

Hoje, vários papéis ficaram em condições para compras especulativas de curto prazo, pois testaram e respeitaram suportes importantes.

ITAU4, recomendado por algumas corretoras, segue em sincronia com o IBovespa, e dá compra especulativa em 27,00 (stop em 26,50) e 25,60 (stop em 25,10). Acima de 28,50 também dá compra, com objetivo em 29,44.

CRUZ3 está em baixa no curto prazo, e congestionado no longo prazo, mas se torna alternativa de compra se superar 45,50 e o IBovespa confirmar a tendência de baixa. Compra especulativa em 44,15 (stop em 43,60).

VALE5, compras acima de 29,85 (objetivo em 30,95), ou compra especulativa em 28,60 (stop em 28,00).

USIM5 ainda no canal de alta, com compras acima de 34,30 (0bjetivo em 35,68), ou compra especulativa em 32,00 (stop em 30,20) ou em 30,20 (stop em 28,77).

IBovespa, 20-4

O IBovespa fez uma correção hoje de curto prazo, com volume baixo e respeitando o suporte da congestão em 44500, sem indicação de reversão de tendência. Pelo menos serve para desafogar os indicadores no gráfico diário. O suporte em 44500 é o limite para manter alta no curto prazo.

Porém, o DJIA perdeu o canal de alta de curto prazo, embora sem confirmação do volume. Aparentemente uma cunha foi rompida, após fracassar na tentativa de romper uma resistência importante, e isso é um mau sinal. Se uma LTB começar a ser formada, o movimento pode seguir até 5400, anulando a LTA de médio prazo. Importante suporte em 7779, que não pode ser perdido.

VALE5 está neutra, ainda não sinalizou baixa, mas não pode perder o suporte em 29,00. A situação ficará crítica no médio prazo se perder o suporte em 28,00.

Bovespa no fechamento da semana.

Todas as expectativas para o vencimento de opções na segunda-feira e os próximos passos do Dow Jones. Embora sobrecomprado no diário e no semanal, o IBovespa está sobrevendido no mensal e indicando alta. É esperado alta para segunda-feira, devido a Petrobras e Vale, mas é importante observar as demais blue chips, em especial as siderúrgicas. Suportes: 43.400; 41.500; 40.470. Resistências: 46.590; 48.300. 

Nesta semana, o melhor setor foi o siderúrgico, com a Usiminas liderando e se firmando como o melhor papel no curto prazo. A continuidade desta tendência depende da recuperação da atividade industrial brasileira, em especial, na industria automobilística. O rompimento de forte resistência, nesta sexta, é destaque. Suportes em 29,00 e 26,50. Resistência em 33,50.

Na próxima semana, se o Dow Jones não perder o suporte imediato em 7870, podemos esperar uma intensificação do movimento altista de curto prazo, rumo às resistências em 8376 e 8557. Em caso de correção do movimento altista, até o suporte em 7437 ele não será descaracterizado.

 

IBovespa para 16-4

Suporte imediato: 45225 (fechou 15-4 em cima dele).

Suportes principais: 44561; 43440 e 42680 (38,2% do fibo do atual movimento altista).

Não seria surpreendente que fossem testados estes suportes, e não caracterizaria reversão baixista, dado que os indicadores estão muito sobrecomprados.

Vale

Os melhores papéis entre as blue chips neste momento são Vale, Usiminas e CSN.

Vale com suporte imediato em 29,89; suportes principais em 28,50 e 28,00. O objetivo do movimento altista é 33,00; mas a resistência imediata é 31,00.

Acredito que está ocorrendo uma acumulação, mas é preciso aguardar pela definição do futuro do Dow Jones. As perspectivas do preço do minério também devem ser monitoradas.

Dow Jones

O Dow está em um momento de decisão, pois está embarreirado em 61,8% do fibo da última grande queda, e se for o rompimento esperado para amanhã ou depois fracassar, o índice pode cair muito. Porém, parece mesmo ser uma acumulação. Tem uma "pá-de-ventilador" de baixa que, pra ser completa, precisa de pelo menos um falso rompimento amanhã. Se isso for verdade, pode desabar feio, retomando a baixa (iniciada em 10-2 e revertida em 9-3). Porém, pode-se completar o movimento na direção de 8400 e 8900.

Suporte imediato em 7779 e suporte principal em 7500.

Estão todos aguardando os próximos acontecimentos.

IBovespa e Vale

O IBovespa pode estar prestes a entrar em uma correção mais forte se o Dow os 7895 e os 7760 pontos, rumo aos 7500. Neste caso, o IBOV perdendo os 44185, segue rumo 44608 e 42500.

A Vale sinalizou baixa, rumo aos 29,32 que, se forem perdidos, coloca o papel em trajetória baixista.

IBovespa e DJIA, 7-4

O IBovespa está andando de lado nestes últimos dias sinalizando a possibilidade de distribuição, com suporte em 43750 (testado duas vezes em três dias) e objetivo da realização em 42.680 pontos.

O Dow perigosamente resistindo no nível de 8075, sendo que se o suporte em 7750 for perdido (ele foi testado e respeitado, mas a LTA parece ter sido desfeita), o objetivo da realização é 7750; não obstante possa prosseguir, retomando a LTB de longo prazo.

Ações caem mais que projeção de lucro

Estudo do Goldman Sachs vê potencial para papéis de companhias brasileiras

A queda no valor de mercado das empresas negociadas na BM&F Bovespa, entre maio de 2008 e março deste ano, foi muito superior à redução nas expectativas de lucros destas companhias para 2009. Levantamento realizado pela Goldman Sachs Asset Management (GSAM), divulgado durante evento da Associação Brasileira de Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Abrapp), mostra que a queda no valor de mercado das empresas ficou 26 pontos percentuais acima do corte registrado nas projeções de lucros para este ano. Um dos motivos do grande descolamento entre a previsão do lucro e o valor das empresas no mercado é a falta de segurança nas estimativas.

“Este comportamento tão distinto entre queda no valor das empresas na bolsa e as reduções promovidas nas expectativas de lucro das companhias pode ser explicado por uma falta de confiança do mercado como um todo, que não acredita nas previsões feitas, simplesmente não crê que estas estimativas de retorno vão se concretizar”, avalia Gabriella Antici, responsável pela asset do Goldman Sachs, cujos ativos globais sob gestão chegam a US$ 690 bilhões. “O segredo para encontrar oportunidades de investimento está em saber o que já foi ou não precificado. No longo prazo, o valor da empresa é sua capacidade de gerar caixa, trazido a valor presente, mas a revisão atual nas perspectivas de lucro alterou muito o comportamento das ações das companhias no curto prazo.”

Fonte: Goldman Sachs Asset Management (28-Mar-2009 )

IBovespa, 7-4

A correção do IBovespa desta segunda pode não ter sido suficiente: indicadores ainda muito sobrevendidos, e começando a reverter. Nesta terça, teremos baixa com suporte em 43 mil ou em 42500.

Bradesco (BBDC4) em alta, mas bastante sobrecomprado e com gap aberto. No entanto, está pedindo para entrar na carteira, assim que for possível. Itaú (ITAU4) nas mesmas condições.

Souza Cruz (CRUZ3) é alternativa de compra, pois está sobrevendido.

As siderúrgicas estão subindo porque estavam muito depreciadas. Usiminas (USIM5) em alta, mas corrigindo a intensidade do movimento. A CSN está ainda não corrigiu o que poderia, mostrando mais força, mas representando maior risco no curto prazo. Para ambas, as condições de longo prazo (ver MM-50 x 100) são positivas, enquanto para a GGBR4 não.

A Vale (VALE5) ainda está em congestão, embora tenha superado a MM-100. A Petro (PTR4) é o papel mais forte entre os analisados, desde o início do ano, e mantém uma LTA consistente. No curto prazo, porém, não vem mostrando tanta força e tem espaço para corrigir.

A Petro na própria segunda confirmou o candle de sexta que sinalizada com a perspectiva de queda, e a Vale (assim como IBovespa) soltaram candles de queda e aguardam a confirmação na terça. Expectativa de baixa para ambas.

Bovespa

Neste momento, o panorama da Bovespa é o seguinte:

• O índice Bovespa está em baixa, perdendo o suporte imediato (43500), mas ainda distante do principal (42800), em situação de neutralidade;
• Perdendo o suporte imediato: BBAS3, CMIG4, CSNA3.
• Também em situação de neutralidade: GGBR4, ITAU4, PETR4, USIM5, VALE5.
• Em situação de alta: BBDC4, CRUZ3.

Por enquanto, temos apenas uma correção técnica, sem indicativo de perda da LTA.